Brookfield tomará un 4,9% de Abertis en el marco de la operación de canje de autopistas con OHL

En virtud de la transacción, OHL traspasará a Abertis su participación de control en un conjunto de autopistas de Brasil. A cambio, tomará un 10% del capital de la concesionaria y se convertirá en un socio de referencia.

De este 10%, Abertis aportará acciones propias representativas del 5,1% de su capital procedentes de su autocartera, en tanto que Brookfield dará el otro 4,9% de acciones del grupo de concesiones.

A ello destinará "las acciones de Abertis que pueda comprar en el mercado o a la propia Abertis a 10,68 euros por acción", precio que arroja un importe de 427 millones de euros.

Además de este 10% del capital de Abertis, OHL recibirá un pago en efectivo de 10,7 millones y la asunción de deuda vinculada a las autopistas por valor de 504 millones de euros.

En una presentación sobre la operación remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Abertis cifra en 1.302 millones de euros el valor total de la operación que, según destacó, le permite "impulsar su internacionalización, prolongar la vida media de sus concesiones y constituir una plataforma para captar futuras oportunidades de crecimiento en la región".

La compañía que preside Salvador Alemany detalla que finalmente ha incorporado a Brookfield como socio en la operación con OHL para "preservar la capacidad de la empresa para acometer futuros proyectos" y mantener unos "mecanismos de protección suficientes" para "defender su 'rating'" en un "contexto de poca visibilidad soberana". La compañía destacó a Brookfield está presente en Brasil desde hace más de cien años y ya ha colaborado con Abertis.

INTERNACIONALIZACIÓN.

Con la incorporación de las vías de OHL en Brasil, Abertis confía en reducir el peso de España en su beneficio bruto de explotación (Ebitda) hasta el 44%, desde el 55%. Por contra, la operación eleva el actual endeudamiento del grupo, desde los 13.882 millones de euros que presentaba a cierre de 2011, hasta 15.238 millones.

En cuanto al calendario de la operación, acordada el pasado mes de abril y aprobada por los respectivos consejos de administración el pasado mes de agosto, confían en cerrarla antes de que concluya el año.

En concreto, prevén lograr las preceptivas autorizaciones de distintos organismos brasileños y materializar el acuerdo de intercambio de acciones antes de que concluya noviembre. En caso de que Abertis se viera finalmente obligado a lanzar una OPA sobre el 100% de la concesionaria de autopistas brasileña, se ejecutaría entre noviembre y enero.

Con la operación, Abertis integra una red de 3.226 kilómetros de autopistas de Brasil, que el pasado año generaron ingresos de 751 millones de euros y un Ebitda de 434 millones.