Burger King sube el 25 por ciento en la bolsa tras el anuncio de compra por 3G Capital

La compañía estadounidense, la segunda de su ramo sólo por detrás de McDonald's, anunció hoy el acuerdo alcanzado con 3G Capital, un fondo de inversión avalado por prominentes empresarios brasileños, como el multimillonario Jorge Paulo Lehman, y con Marc Mezvinsky, yerno del ex presidente de Estados Unidos Bill Clinton desde hace poco más de un mes, entre sus directivos.

Ese fondo controla o participa en empresas como Anheuser-Busch InBev, la mayor cervecera mundial; la cadena minorista Lojas Americanas, y América Latina Logística, que opera líneas ferroviarias en Argentina y Brasil.

En esta ocasión, 3G Capital ha decidido saltar al mundo de las hamburgueserías y pagar por uno de sus mayores exponentes un total de 4.000 millones de dólares, un precio en el que se incluye la deuda acumulada por el fabricante de los famosos Whoppers.

Para ello, ofrece 24 dólares por cada título de Burger King, lo que representa una prima del 46% respecto del precio a que se negociaban antes de que surgieran las primeras especulaciones en torno a una posible operación de este tipo.

Por ello, estas acciones, que el miércoles cerraron a 18,86 dólares -después de haber subido ese día un 14,65%-, hoy terminaron la sesión en Wall Street muy cerca del precio ofrecido por el fondo brasileño, a 23,59 dólares cada una.

En las operaciones electrónicas posteriores al cierre, Burger King, que acumula ya una capitalización bursátil de 3.210 millones de dólares, bajaron un mínimo 0,04% que dejó su precio en 23,58 dólares.

Las compañías prevén que la transacción quede completada en el cuarto trimestre de este año, aunque el compromiso alcanzado entre ambas deja a Burger King libertad para solicitar otras propuestas mejores de compra durante 40 días.

Burger King opera más de 12.150 establecimientos y en los últimos meses ha visto caer sus ventas debido al descenso del consumo como consecuencia de la reciente recesión económica.

Esta cadena de restaurantes ya estuvo en manos de firmas de capital privado antes de cotizar en Bolsa.

En 2002 un grupo liderado por TPG Capital, Bain Capital y Goldman Sachs Capital Partners compró la cadena por cerca de 1.500 millones de dólares al grupo británico Diageo, el mayor productor mundial de bebidas alcohólicas y ahora controla alrededor del 31% del capital.

Larry Rohter, colaborador del blog empresarial del New York Times y estudioso de la transformación económica de Brasil, escribía hoy que "la compra de Burger King por una firma de respaldo brasileño -como la de hace dos años con Anheuser-Busch-, es una de esas operaciones emblemáticas que parecen anunciar la aparición de una nueva figura empresarial global".

"El crecimiento de la economía brasileña en los últimos años ha creado toda una nueva clase de ricos empresarios que buscan oportunidades para invertir sus fortunas y que no se desaniman ante la idea de probar suerte fuera de las fronteras de Brasil", añadía.

En ese sentido, cita un estudio del Boston Consulting Group que asegura que entre 2006 y 2008 el número de millonarios brasileños aumentó el 70%, y afirma que Jorge Paulo Lemann, "una figura fundamental" en los acuerdos de Burger King y Anheuser Busch, es "un refinado banquero de inversión educado en Harvard, hijo de inmigrantes suizos".