Merlín y Metrovacesa notifican a la CNMC su fusión para constituir la primera inmobiliaria española

Merlín y Metrovacesa han notificado a la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) su fusión, una operación con la que constituirán la primera inmobiliaria española y una de las mayores de Europa, y que prevén culminar antes de fin de año.

El 'superregulador' cuenta ahora con un mes para analizar el proyecto, que dará lugar a una compañía con una cartera de edificios y viviendas en renta valorada en unos 10.000 millones de euros y que tendrá al Santander como primer accionista.

Con la solicitud de autorización de la CNMC, Merlín y Metrovacesa reactivan el acuerdo de fusión acordado el pasado mes de junio y que prevén materializar a través de un canje de acciones por activos.

La fusión pasa por que Santander y el resto de bancos que actualmente controlan Metrovacesa (BBVA y Banco Popular) cedan a Merlín los edificios de oficinas y centros comerciales en renta de la inmobiliaria, valorados en 1.672 millones de euros, a cambio de recibir acciones de la socimi.

Para afrontar la operación, Merlín lanzará una ampliación de capital por la que emitirá 146,7 millones de acciones, a 11,40 euros cada una, un precio por encima de la actual cotización de la socimi (alrededor de los 10 euros).

Este canje de activos por acciones dará lugar a una nueva Merlín, que contará con una cartera de edificios de oficinas, centros comerciales y centros logísticos valorada en 9.317 millones de euros y que genera ingresos por alquileres de 450 millones al año.

El Santander será primer accionista individual de esta firma, con una participación del 21,9%. BBVA contará con un 6,4% y Banco Popular, con otro 2,86%.

EDIFICOS EMBLEMÁTICOS.

En su cartera de activos de más de tres millones de metros cuadrados figurarán algunos emblemáticos edificios, como son la Torre Madrid de la capital o una de las cuatro del Norte del Paseo de la Castellana.

La nueva Merlín también será propietaria del centro comercial que alberga la FNAC de la Plaza de Callao de Madrid, de cuatro inmuebles de la Avenida de Diagonal de Barcelona o del centro comercial Las Arenas de esta ciudad.

SEGUNDA EMPRESA DE PISOS EN RENTA.

De la fusión también surgirá una segunda empresa, denominada Testa Residencial, con 4.700 viviendas en alquiler, fruto de la integración de los pisos en renta de las dos empresas.

Merlín sólo contará con el 34,2% de esta firma filial de viviendas, que estará controlada por el Santander, con un 46%, lo que permitirá a la socimi cumplir con su objetivo estratégico de desconsolidar este negocio de sus cuentas.

El acuerdo de integración de las dos empresas contempla una penalización de 75 millones de euros en caso de que la fusión no resultara por causas atribuibles a una de las firmas, que sería la que abonaría la sanción a la otra empresa.