El presidente de la Fed pide reformas para evitar las crisis financieras en el futuro

El responsable de la Fed entonó, además, una especie de "mea culpa" por la crisis financiera global en nombre de EE.UU. y de las otras grandes economías del planeta, que no invirtieron de forma "prudente" los enormes flujos de capital que desembarcaron en sus mercados en la última década.

Señaló que EE.UU. y en menor medida otras naciones industrializadas se convirtieron en receptoras desde mediados de los 90 de los multimillonarios ahorros acumulados en los países emergentes.

Bernanke explicó que los detalles que condujeron al actual apocalipsis son "complejos".

Pero precisó que, en líneas generales, lo que ocurrió fue que tanto los sistemas de riesgos del sector privado como los reguladores del Gobierno de EE.UU. y otros países ricos fracasaron en su tarea de asegurar que la avalancha de capital se invirtiese de forma prudente.

Ese fracaso ha causado una crisis de confianza entre los consumidores y la "paralización de los mercados de crédito", continuó Bernanke.

Para impedir que se repita una crisis de las proporciones actuales, propuso implementar reformas que refuercen la supervisión de los bancos, fondos de inversión y grandes instituciones financieras.

"Necesitamos tener una estrategia que regule el sistema financiero en su conjunto, en una forma integral", afirmó en un centro de estudios en Washington.

Bernanke mencionó cuatro puntos que deberían guiar la reforma de la regulación, entre ellos que el Congreso apruebe legislación para que el desplome de una institución no genere una situación caótica.

Además, las instituciones demasiado grandes, cuyo fracaso representa un peligro para el sistema, deberían ser sometidas a una supervisión más rigurosa para impedir que asuman riesgos excesivos.

El tercer punto pide la revisión de las políticas reguladoras y contables para asegurar que no magnifiquen las fluctuaciones en el sistema financiero y la economía.

Para finalizar, el Gobierno debería considerar crear una autoridad responsable de forma específica de supervisar riesgos y proteger al país de crisis como la actual.

Por otro lado, en el futuro inmediato Bernanke considera necesario que los Gobiernos alrededor del mundo sigan adoptando "medidas contundentes y, cuando sea oportuno, acciones coordinadas para restaurar el funcionamiento de los mercados y el flujo del crédito".

Pese a todo, alertó de que sus recetas no impedirán que vuelva a haber crisis, un fenómeno a su juicio recurrente durante los últimos siglos.

"Incluso con estas acciones que he delineado hoy es poco realista esperar que las crisis financieras se eliminen por completo, sobre todo mientras mantengamos un sistema dinámico e innovador", dijo el presidente de la Fed.

Insistió en que lo que sí pueden conseguir las medidas propuestas es que las crisis sean "menos frecuentes y menos virulentas, y por lo tanto contribuir a un mejor funcionamiento de la economía a nivel nacional y global".

Su discurso se produce en medio de un acalorado debate sobre el intervencionismo público en el sector financiero.

El Gobierno tiene ya una participación mayoritaria en la aseguradora AIG y se ha convertido en un importante accionista de Citigroup, el que un día fuera el mayor banco del mundo.

El fin de semana pasado, los senadores republicanos John McCain y Richard Shelby dijeron que el Gobierno debería permitir que algunos de los grandes bancos estadounidenses cierren sus puertas.

Pero Bernanke dejó claro hoy que los planes del Gobierno no apuntan en esa dirección.

"Hemos reiterado la determinación del Gobierno estadounidense de asegurar que las instituciones financieras importantes desde el punto de vista sistémico pueden seguir cumpliendo con sus obligaciones", afirmó.

Además de Citigroup, también están en una situación delicada Bank of America, la filial estadounidense de HSBC, Wells Fargo y J.P. Morgan Chase, que han registrado grandes pérdidas por sus operaciones de derivados.