La subasta de liquidez consiste en una operación de compraventa doble en la que se fijan la fecha en la que el Tesoro presta la cantidad a la entidad financiera, el tipo de interés y la fecha en la que la entidad se lo devuelve al organismo público.
Así, en la operación se determinan los requisitos que deben cumplir las entidades financieras para formular peticiones, el plazo al que se realizarán las operaciones y los valores de deuda del Estado que podrán ser objeto de las operaciones.
En este caso, las operaciones de compraventa tendrán un periodo de vigencia del 8 al 22 de enero, ambos días incluidos, lo que significa que las entidades recibirán la cifra subastada el 8 de enero y la devolverán el día 22 con los intereses correspondientes.
No se admitirán como activos de las operaciones aquellos valores que generen rendimientos no explícitos durante el periodo de vigencia de las operaciones, tales como pagos de intereses, primas, amortizaciones u otros.