Esta operación, que racionaliza la curva de vencimientos futuros de la entidad, se realiza en el marco del Sistema Institucional de Protección (SIP o "fusión fría") formado por Caja Madrid, Bancaja, Caja Insular de Canarias, Caja Ávila, Caja Segovia, Caja Rioja y Caixa Laietana.
Los vencimientos de deuda de estas entidades en 2012 ascienden a casi 17.000 millones de euros, indicaron fuentes del mercado.
Según la información que ha remitido Caja Madrid a la CNMV, el importe total de la deuda senior con aval del Estado que se emita no superará en ningún caso los 5.186,9 millones de euros.
Fuentes del mercado señalaron que previsiblemente la colocación en el mercado se situará entre 5.000 y 2.000 millones de euros, si bien llegar a esta última cifra podría considerarse un éxito.
La entidad presidida por Rodrigo Rato ofrece a los mercados no sólo el cambio de bonos de Caja Madrid con vencimiento en 2012 por otros que finalizarán unos tres años más tarde -a cambio, en principio, de una mayor rentabilidad-, sino que también se podrán canjear bonos de Bancaja a corto plazo por estos nuevos instrumentos.
En el canje se entregarán obligaciones simples, obligaciones avaladas por la Administración General del Estado -a tres y cinco años- y cédulas hipotecarias de nueva emisión.
La deuda senior a tres años tiene un importe máximo de 5.700 millones de euros, mientras que las cédulas hipotecarias, con vencimiento el 5 de julio de 2016, ascienden a 2.850 millones de euros.
Los valores del canje se colocaron entre inversores cualificados, tanto españoles como internacionales, en el Euromercado, indica el comunicado enviado a la CNMV.
Parte de esta emisión se realiza con aval del Estado para ofrecer una mayor tranquilidad a los inversores, que pueden canjear en esta operación los plazos de vencimiento de sus instrumentos de deuda o cambiarlos por bonos avalados.
Como entidades colocadoras en la operación, actúan además de Caja Madrid, Barclays Capital, BNP Paribas, BofA Merrill Lynch y Morgan Stanley.