Así será la jubilación de la generación Z: respuesta a la gran pregunta sobre los fondos disponibles

MadridLa Generación Z, que es a la que pertenecen los nacidos entre el año 1995 y 2010, se encuentra ante un panorama de jubilación de lo más incierto y, sin lugar a dudas, desafiante. Factores tan relevantes como el envejecimiento poblacional, la precariedad laboral y las continuas reformas en el sistema de pensiones hace que en el horizonte aparezcan distintas interrogantes en relación a la sostenibilidad de las pensiones públicas futuras y la necesidad de tener ahorro privado para cuando llegue el momento de jubilarse.

Un sistema de pensiones en tensión

El envejecimiento de la población española y la jubilación masiva de los 'baby boomers' están ejerciendo una presión sin precedentes sobre el sistema de pensiones. En 2025, la edad legal de jubilación se sitúa en 66 años y ocho meses, y se prevé que alcance los 67 años en 2027. Además, la Comisión Europea estima que los nacidos en la Generación Z deberán cotizar 42 años y siete meses para acceder a una pensión completa en el año 2070, cuando empezará a llegarles el turno del retiro dorado.

La cuantía media de las nuevas pensiones de jubilación ha alcanzado hoy en día los 1.639,81 euros mensuales, frente a los 1.441,65 euros de media general. Sin embargo, el aumento del gasto en pensiones, que supera los 13.000 millones de euros mensuales, plantea dudas sobre la viabilidad del sistema a largo plazo, las cantidades que se percibirá por este subsidio en el futuro y demás cuestiones.

La necesidad de ahorro privado

Ante la incertidumbre sobre las pensiones públicas, se hace evidente la necesidad de complementar la jubilación con ahorro privado. Un estudio del IESE Business School proyecta que, para 2044, el gasto en pensiones se duplicará, lo que indica que solo con la pensión pública no será suficiente para mantener el nivel de vida deseado o que se tenía antes de llegar a la edad de jubilación. Se estima que los futuros jubilados necesitarán alrededor de 120.000 euros en ahorros para complementar su pensión con 1.000 euros al menos adicionales mensualmente durante diez años.

Sin embargo, iniciativas como el Fondo de Pensiones de Empleo de Promoción Pública (FPEPP), creado para fomentar el ahorro colectivo, se han encontrado con una serie de de obstáculos importantes. En mayo de 2025, los cinco consejeros independientes de su comisión de control dimitieron, alegando inacción del Gobierno y falta de implicación de las gestoras y sindicatos .

Estrategias para disfrutar de una jubilación digna

La Generación Z debe adoptar estrategias proactivas para asegurar una jubilación digna. La primera es recibir una educación financiera que permita comprender los productos de ahorro e inversión disponibles, como forma esencial para poder tomar decisiones informadas cuando llegue el momento. Además, es importante saber diversificar los ahorros, combinando diferentes instrumentos financieros, como planes de pensiones y fondos de inversión, puede ofrecer mayor seguridad. 

También será de ayuda plantear una planificación financiera a largo plazo, lo que se puede conseguir estableciendo metas de ahorro desde edades tempranas permite acumular un capital significativo para la jubilación.

En definitiva, la Generación Z se enfrentará a un futuro de jubilación complejo, en el que depender exclusivamente de las pensiones públicas puede no ser suficiente. La adopción de estrategias de ahorro e inversión, junto con una planificación financiera adecuada, serán clave para garantizar una vejez segura y estable