El MARF admite la primera emisión de bonos de titulización

En concreto, IM Auriga Pymes 1 es un fondo con una estructura abierta por el activo y por el pasivo que permite la emisión sucesiva de bonos de titulización por un importe máximo de 500 millones de euros.

Esta nueva opción en el MARF facilita a las compañías de menor tamaño la posibilidad de acudir al mercado con importes más reducidos que los que pueden requerir otras emisiones singulares que se lancen directamente y de forma individual por parte de la compañía emisora.

La gestora del fondo de titulización será Intermoney, mientras que Auriga actúa como coordinador global y Cuatrecasas y Gonçalves Pereira como asesor legal.

El plazo del fondo es de cuatro años y los valores proporcionarán un tipo de interés variable resultado de sumar a un interés fijo (ordinario) del 4% anual, pagadero semestralmente, un tipo de interés variable anual que se obtiene descontando los gastos correspondientes a los ingresos que obtenga derivados de su actividad.

Las emisiones sucesivas que se realicen estarán destinadas a inversores cualificados, tanto españoles como extranjeros, y cuentan con un nominal unitario de 100.000 euros.