La Bolsa española pierde casi el 2 % en otra jornada de pánico en la banca por la caída del Deutsche Bank

La Bolsa española cayó este viernes el 1,98 % en una sesión marcada por un nuevo episodio de miedo que ha afectado a los bancos, a raíz del desplome de Deutsche Bank, y que ha cortado la recuperación de los últimos días.

Las dudas de los inversores en valores europeos se han centrado este viernes en Deutsche Bank. Las acciones del mayor banco de Alemania llegaban a bajar este viernes casi un 15% en la Bolsa de Fráncfort, aunque posteriormente han frenado su desplome a menos del 9%, después del incremento registrado en las últimas sesiones en el coste de los seguros de garantía crediticia frente a impago (CDS).

Los inversores han puesto en el punto de mira al Deutsche Bank que se ha desplomado un ocho y medio por ciento, aunque ha llegado a caer un 14 por la mañana. Los expertos consideran clave "la inseguridad que da a un inversor que el principal banco alemán tenga problemas, esto te indica que puede venir todo el sector detrás, por eso, ésta situación que estamos viviendo".

El miedo al colapso del gigante alemán, bajo el amparo del banco central europeo, ha arrastrado a las bolsas de toda Europa y en plena Cumbre Europea, el canciller alemán Olaf Scholz ha intentado calmar las aguas: "El Deutsche Bank es un banco muy rentable. No hay necesidad de preocuparse por nada". La vicepresidenta primera del Gobierno, Nadia Calviño, también ha salido en defensa de los bancos españoles, con pérdidas hoy de más de 5 por ciento. "La banca española afronta esta situación con una fuerte solvencia". Para tranquilizar a los mercados al otro lado del Atlántico, Estados Unidos ha convocado una reunión de urgencia con los supervisores bancarios.

Una de las razones de este movimiento de los mercados es el hecho de que Deutsche Bank haya anunciado este viernes su intención de amortizar anticipadamente 1.500 millones de dólares (1.379 millones de euros) en deuda subordinada de nivel 2 de tasa fija, con vencimiento en 2028, el 24 de mayo de 2023 al 100% de su monto principal, junto con los intereses devengados hasta (pero excluyendo) la fecha de rescate.

La volatilidad en la cotización de Deutsche Bank se ha extendido al resto del sector europeo. De hecho, el Stoxx Banks ha experimentado un descenso del 4,61% este viernes, siendo los más afectados Raiffeisen Bank, Erste Group Bank, Société Générale, Bankinter, Commerzbank y BNP Paribas.

"La situación actual no parece venir de un contagio financiero real, sino más bien de dos factores: las posiciones especulativas de los bajistas y el sentimiento generalizado de cierto miedo por las noticias recientes sobre bancos, que hacen que el mercado aparque la racionalidad y sobrerreaccione", ha indicado el socio de la consultora Accuracy Enrique Reina.

En lo que se refiere al mercado español, Cellnex ha sido el único valor que ha cerrado la jornada en positivo, con un alza del 1,34%.

Por el contrario, la banca ha liderado las bajadas. Bankinter ha cerrado la sesión como el valor con peor desempeño, cayendo un 5,38%. Por detrás se han situado BBVA (-4,43%), Banco Sabadell (-4,28%), Unicaja Banco (-4,06%) y Grifols (-3,50%).

Banco Santander ha sido el 10º valor que más ha descendido este viernes (-3%), mientras que CaixaBank ha sido el 11º (-2,95%).

Ante esta situación, el director de estrategia y socio fundador de la firma Nextep Finance, Víctor Alvargonzález, ha valorado que el BCE debería "poner pie en pared" y bajar "inmediatamente" los tipos de interés, porque una crisis bancaria "es, por definición, desinflacionista". Esto se debe a que los bancos de por sí van a restringir el crédito.

Respecto al resto de índices de las principales bolsas europeas, el DAX alemán ha cerrado el viernes cayendo un 1,66%, mientras que el CAC 40 lo ha hecho un 1,74% y el FTSE MIB italiano se ha dejado un 2,23%. De esta forma, el Euro Stoxx 50 ha descendido un 1,82% y el FTSE 100 británico lo ha hecho un 1,26%.

En el mercado de materias primas, el petróleo ha recuperado parte del terreno perdido hace unas horas. Al cierre de la sesión, el barril de Brent cotizaba en los 74,71 dólares, un 1,58% menos, mientras que el West Texas Intermediate caía un 1,44%, hasta los 68,95 dólares.

El rendimiento en los mercados secundarios de deuda del bono español con vencimiento a 10 años se ha situado en el 3,188%, desde el 3,246% en que cerró el jueves. De esta forma, la prima de riesgo ha finalizado la semana situada en 105,9 puntos básicos, lo que supone un leve alza de ocho décimas frente a la sesión precedente.

Respecto a las divisas, el euro se ha depreciado un 0,64% frente al dólar, de forma que el tipo de cambio en los mercados ha alcanzado los 1,0761 dólares por cada euro, perdiendo así la cota de los 1,08 dólares que había logrado esta semana.